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从2010年起，智能投顾在华尔街迅速崛起，最知名的Betterment和Wealthfront资产管理规模暴增，分别都已接近30亿美元，其飞速崛起更是倒逼银行、知名资管巨头布局智能投顾，以防止客户流失；2014年也成了中国智能投顾的元年，引发各类互联网科技公司和金融机构开始“试水”，然而近两年其热度不断消退，且从智能投顾的收益和被接受度而言，都大有走下神坛之势。
柯震（化名）从两年前开始就在一家技术公司工作，为中国的券商、银行提供智能投顾设计、搭建的外包服务。近期，他也对第一财经记者表示准备回归传统基金行业，继续从事量化研究工作。
“据我所知，目前做to C端业务的智能投顾都情况不佳，业务不是边缘化了，就是在向to B端转型，借助银行、基金、券商的平台。”他说。
最令柯震无奈的是，“2015年以来遇到的市场极端情况太多，不是流动性泛滥就是‘钱荒’，极端事件导致多资产相关度很高，股债齐跌，除非是资深的宏观对冲基金管理人，一般的量化模型也无法应付的。”
美国智能投顾方兴未艾
所谓智能投顾，主要是指经过调查问卷评估客户的风险偏好、配置需求，为其提供量身定制的资产投资组合建议，包括股票配置、股票期权操作、债权配置、房地产资产配置。
在柯震看来，之所以中国的智能投顾无法像美国那样大发展，除了没有美国“税收优化”的功能、ETF（交易型开放式指数基金）品种不够丰富，主要原因在于中国的无风险收益率太高，理财产品、货币基金动辄有4-7%的收益，更不用提10%～30%收益的P2P，而美国的货币基金普遍利率仅1%。
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